Naturgy, la reconocida empresa energética, ha anunciado el lanzamiento de una colocación acelerada para vender un 3,5% de su capital social, que actualmente mantiene en autocartera. Esta decisión se produce tras la auto-OPA que la compañía completó en junio, lo que marca un paso significativo en su estrategia de mercado. Según un comunicado enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, la operación tiene como objetivo aumentar la liquidez de sus acciones y facilitar su inclusión en los índices bursátiles internacionales, especialmente en los de la familia MSCI.
La colocación acelerada implica la venta de aproximadamente 34,1 millones de acciones ordinarias propias, representando el 3,5% de su capital. Con los precios actuales del mercado, esta participación tiene un valor estimado de alrededor de 918,65 millones de euros. A cierre de mercado del lunes, las acciones de Naturgy cotizaban a 27 euros por título, lo que representa un ligero aumento del 0,45% durante la jornada.
### Estrategia de Aumento de Capital Flotante
La decisión de Naturgy de desprenderse de parte de su autocartera es parte de una estrategia más amplia para aumentar su ‘free float’, que es el capital disponible para ser negociado libremente en el mercado. Tras esta colocación, la compañía espera que su autocartera se reduzca a solo el 1% de su capital social, lo que elevaría su capital flotante hasta un 18,6%. Este aumento en el capital flotante es crucial para la empresa, ya que busca mejorar su visibilidad y atractivo en los mercados internacionales.
La compañía ya había realizado una colocación similar en agosto, donde vendió un 5,5% de su capital social, lo que demuestra un compromiso continuo con la optimización de su estructura de capital. En esa ocasión, Naturgy logró desprenderse de 19,3 millones de acciones, recaudando aproximadamente 500 millones de euros. Además, se llevó a cabo una venta bilateral adicional de hasta un 3,5% del capital a una entidad financiera internacional, complementada con un contrato de permuta financiera.
La intención de Naturgy de reincorporarse a los principales índices bursátiles internacionales es un objetivo estratégico que podría tener un impacto significativo en su valoración y en la percepción del mercado sobre la empresa. La próxima revisión de los índices está programada para noviembre, lo que añade un sentido de urgencia a esta colocación acelerada.
### Compromisos y Restricciones en la Operación
En relación con la colocación acelerada, Naturgy ha asumido ciertos compromisos de no disposición, conocidos como ‘lock-up’. Estos compromisos son habituales en este tipo de operaciones y incluyen la restricción de no disponer de sus acciones remanentes en autocartera durante un periodo de 60 días tras la finalización de la colocación. Esto es un indicativo de la seriedad con la que la compañía está abordando esta operación y su deseo de mantener la estabilidad en el mercado.
La empresa también ha señalado que, una vez finalizado el proceso de colocación, se anunciarán los términos definitivos, incluyendo el precio de la colocación, a través de una comunicación de información privilegiada. Este enfoque transparente es fundamental para mantener la confianza de los inversores y asegurar que la operación se realice de manera eficiente.
Con estas acciones, Naturgy no solo busca mejorar su liquidez, sino también fomentar la negociación de sus acciones en el mercado, lo que podría resultar en un aumento en el interés de los inversores. La compañía ha estado trabajando activamente para mejorar su posición en el mercado y estas colocaciones son un paso importante en esa dirección.
En resumen, la colocación acelerada de Naturgy representa una estrategia bien pensada para aumentar su capital flotante y mejorar su visibilidad en los mercados internacionales. A medida que la empresa avanza hacia su objetivo de reincorporarse a los principales índices bursátiles, estas acciones son cruciales para su éxito a largo plazo.
